코인 선물시장에 처음 들어온 사람들이 가장 어렵게 느끼는 개념 중 하나가 바로 ‘선물거래 증거금’입니다. 특히 “증거금 부족”, “강제청산”, “마진콜” 같은 단어를 자주 보게 되는데요. 오늘은 코인 선물거래에서 가장 중요한 ‘증거금’과 ‘청산’의 개념을 쉽게 정리해보겠습니다.
코인 선물거래란 무엇일까?
선물거래는 쉽게 말해 미래 가격을 예상해 투자하는 방식입니다.
☞ 비트코인이 앞으로 오를 것 같으면 롱(Long) 포지션
☞ 하락할 것 같으면 숏(Short) 포지션
선물거래는 일정 금액의 증거금만 있으면 더 큰 규모의 거래를 할 수 있다는 특징이 있습니다. 예를 들어
☞ 1만달러 보유 -> 10배 레버리지를 사용 -> 실제로는 10만 달러 규모의 거래 가능
따라서 적은 돈으로 큰 수익을 노릴 수 있기 때문에 많은 사람들이 선물거래를 이용합니다.
선물거래에서 증거금이란?
증거금은 선물거래를 하기 위해 거래소에 맡겨두는 일종의 보증금입니다. 정리하자면
☞ 1만달러로 10배 레버리지를 사용 -> 10만달러 규모의 포지션
여기서 실제 내 돈은 1만달러 뿐이고, 나머지는 거래소의 자금을 빌려 거래하는 구조입니다.
거래소에 돈을 빌려서 거래를 하기에
☞ 거래를 유지하기 위한 담보
☞ 손실을 감당하기 위한 안전장치
☞ 레버리지 거래의 기반 자금으로 보시면 됩니다.
유지증거금은 무엇인가요?
선물거래에는 단순 증거금 외에도 ‘유지증거금’이라는 개념이 있습니다.
유지증거금은 포지션을 계속 유지하기 위해 반드시 남아 있어야 하는 최소 금액입니다.
예를 들어
1. 거래소가 유지증거금을 20만 원으로 설정했다고 가정
2. 내 초기 증거금: 100만 원
3. 유지증거금: 20만 원
4. 손실 발생해 계좌 잔액이 20만 원 이하로 떨어지면
5. 거래소는 더 이상 포지션을 유지하기 어렵다고 판단
6. 이 순간 발생하는 것이 바로 ‘청산’입니다.
청산은 왜 발생하는지 구체적으로!
청산은 거래소가 강제로 포지션을 종료시키는 것을 의미합니다.
예를 들어
1. 비트코인 가격 상승을 예상하고 롱 포지션 진입
2. 20배 레버리지 사용
3. 그런데 시장이 갑자기 급락
4. 5% 떨어지면 5%X20배 레버리지 = 100%손실
5. 50배 레버리지를 사용한다면 2%로만 떨어져도 100%손실이 됩니다.
레버리지가 높기 때문에 실제 가격이 5%만 반대로 움직여도 내 자산은 거의 모두 사라질 수 있습니다.
거래소는 손실이 더 커지기 전에 강제로 포지션을 종료시키는데, 이것이 바로 청산입니다.
자주묻는 FAQ
1. 청산되면 내 돈이 전부 사라지나요?
☞ 반드시 전부 사라지는 것은 아닙니다. 거래소마다 조금씩 다르지만 일반적으로는 유지증거금 일부가 남거나 수수료를 제외한 금액이 반환될 수 있습니다.
2. 강제청산을 피하려면 어떻게 해야 하나요?
☞ 낮은 레버리지 사용 ☞ 손절라인 미리 설정
☞ 한 번에 큰 비중 진입 금지 ☞추가 증거금 확보
☞ 시장 변동성이 큰 시간 피하기
3. 추가 증거금을 넣으면 청산을 막을 수 있나요?
☞ 가능합니다. 추가 증거금을 넣으면 청산 가격이 더 멀어지기 때문입니다.
선물거래의 장점은 없는가요?
현물거래는 가격이 올라야만 수익이 나지만, 선물거래는 숏(Short) 포지션을 통해 가격 하락에도 투자할 수 있습니다.
특히 최근처럼
1) 미국 금리 불확실성
2) 전쟁 리스크
3) ETF 자금 이탈
4) 글로벌 경기 둔화 우려와 같은 악재가 시장에 영향을 줄 때는 현물 투자자보다 선물 투자자가 훨씬 유리합니다.
결국 선물거래는 위험해서 무조건 피해야 하는 투자라기보다는, 어떻게 활용하느냐에 따라 매우 강력한 도구가 될 수도 있는 시장이라고 볼 수 있습니다. 하지만 증거금과 청산 구조를 제대로 이해하지 못하면 순식간에 큰 손실로 이어질 수 있겠죠.
코인 선물거래에 관심이 있다고 해도 국내 업비트나 빗썸에서는 거래를 할 수 없습니다. 왜냐하면 선물거래를 지원하지 않기 때문입니다. 따라서 해외거래소를 이용해야 하는데요. 해외거래소는 가입은 어렵다고 생각하실 수 있지만 신분증만 있다면 5분 이내에 가입이 가능합니다. 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스 해외거래소 이용을 원하신다면 아래를 참조해주세요.
바이낸스 거래소 가입가이드
▣ 바이낸스 앱 설치 먼저!
1) 아이폰 : 앱스토어
2) 갤럭시 : 플레이스토어
☞ 가입준비물 : 본인 이메일 주소 , 신분증
☞ 가입소요시간 : 5분 이내
☞ 가입방법 설명자료
블로그 : https://genius1c.tistory.com/630
유튜브 : https://youtu.be/NEoJt0jP2tI